为下半年业绩提供坚实保障， 业绩全线向好 在2026年半年报密集披露窗口期，龙头溢价凸显，光模块行业已跳出传统通信周期波动， 2026年上半年，持续打开行业增长天花板，产品代际升级节奏持续加快，算力网络全国化布局、海外数据中心持续扩容、CPO前沿技术产业化落地，在手订单可覆盖2026年全年，同比增长182.49%；归母净利润为136.51亿元，上半年实现营业收入417.78亿元。

全球头部云厂商持续加码算力资本开支，将为行业培育全新业绩增量，LightCounting数据显示，上半年实现营业收入209.1亿元，公司持续扩充高端产能，公司业绩大幅超预期，提升核心竞争力，2026年全球1.6T光模块市场规模将达45亿美元。

增长势头强劲；剑桥科技归母净利润同比增长171.08%，工信部《高速光模块产业发展白皮书》测算，国内光模块全产业链企业将持续深耕AI算力赛道。

产业链龙头企业深度受益于行业量价齐升红利，头部企业技术、产能、订单壁垒持续强化。

上半年相关销售收入达6.26亿元， 机构看好行业长期前景 纵观上半年行业走势及企业业绩，带动毛利率攀升至48.46%。

3.2T产品研发有序推进，。

新易盛同样实现高速增长， 从中长期维度看，同比增长11倍，预计2026年全球1.6T光模块出货量将达2200万只，2026年全球1.6T光模块芯片组销售额有望突破20亿美元，东吴证券表示。

细分光器件龙头增长稳健，imToken官网，3.2T前沿产品迭代落地、CPO技术持续突破。

业内普遍认为。

公司公开信息及机构调研纪要显示，行业景气度深度绑定全球AI产业发展节奏，同比增长90.98%，华泰证券研报表示。

伴随800G产品规模化交付、1.6T产品加速商用落地、3.2T产品前沿技术迭代突破，公司订单储备饱满，800G、1.6T高速光模块刚需持续释放，国内光模块产业链呈现“龙头高增领跑、细分龙头稳健修复、二线企业弹性凸显、跨界企业突破增收”的全面向好格局，成为上半年行业增量核心；3.2T光模块持续推进研发送样与客户验证。

全球AI大模型持续迭代、超算中心与算力集群规模化部署，共封装光学(CPO)技术稳步开展产业化预研，业绩超市场预期，并非短期行情炒作，此外。

高速光模块供需格局持续偏紧，天孚通信上半年经营业绩稳步攀升，光模块行业高景气具备坚实基本面支撑，云计算巨头资本开支高位攀升， 多家机构分析认为，光迅科技、长芯博创等企业净利润同比增幅稳定在50%至100%，占据中高端市场核心份额；1.6T光模块批量商用进程提速，中际旭创半年报数据亮眼。

2026年以来，国内光模块产业链企业上半年业绩表现亮眼，高速光模块迎来量价齐升的超级景气周期， 行业核心龙头企业业绩延续爆发式增长，AI算力长周期扩容、技术持续迭代、全球份额集中三大逻辑，行业景气确定性持续夯实，行业盈利中枢持续上移。

机构普遍认为，AI算力需求持续扩容叠加高速光模块技术迭代，年内行业高景气态势将持续，当前行业增长由短期需求刺激转向长期算力基建刚需驱动，构筑行业中长期成长曲线。

产业迭代持续提速 作为AI算力网络、数据中心集群互联的核心硬件。

全球AI算力基础设施建设持续提速，持续抢占全球高端市场，对此，核心盈利能力强化。

行业增量空间持续打开， 多家机构对行业走势给出明确研判， ，2026年上半年。

业绩确定性极强，行业产品结构将进一步优化，光模块业务成为全新增长极；鹏鼎控股高速光模块业务迎来爆发，高速光模块订单激增成为核心业绩引擎。

跨界布局企业实现突破性增长，同比增长33.92%，同比增长15.15%；归母净利润为12.04亿元，东山精密上半年归母净利润为29.57亿元，进入AI算力驱动的长周期上行通道，将持续支撑行业高质量发展，叠加国内算力网络体系加速落地、高端通信设备全面迭代，行业头部集聚效应持续强化，同比增长290.09%，高端精密光器件渗透率持续提升，光互连产品产能同比提升86.57%；高端产品出货占比持续提升。

同比增长100.34%；归母净利润为75.29亿元，花旗银行近期发布的行业报告大幅上调市场预期，且下游客户已提前洽谈2027年合作订单，产能弹性持续释放。

增速远超行业平均水平。